Кредитный рейтинг Акционерного общества «Страховая компания «Астро-Волга» (далее — Астро-Волга, Компания) обусловлен умеренно сильными оценками бизнес-профиля и финансового профиля при адекватном качестве управления.

Изменение прогноза на «Позитивный» связано с высокой вероятностью улучшения оценки финансового профиля с учетом роста показателей достаточности капитала.

Астро-Волга — средняя по размерам компания, работающая в большинстве регионов РФ. Приоритетным направлением ее деятельности является ОСАГО: на этот вид страхования по результатам 2022 года приходилось около 67% страховых премий. Кроме того, Компания предоставляет услуги по страхованию каско наземного транспорта, страхованию от несчастных случаев, страхованию прочего имущества юридических лиц и граждан, а также услуги добровольного медицинского страхования. В 2022 году Компания получила лицензию на перестрахование. Значимым событием также стало приобретение страхового портфеля АО «Страховая компания АСКО-ЦЕНТР».

КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ ОЦЕНКИ
Оценка бизнес-профиля сохраняется на умеренно сильном уровне. В 2022 году рыночная доля Компании значительно выросла — с 0,27 до 0,42%, а в ключевом для Компании сегменте ОСАГО рыночная доля составила 1,87% (1,41% годом ранее). По итогам 2022 года по количеству заключенных договоров Астро-Волга занимает восьмое место в рэнкинге крупнейших страховщиков ОСАГО, тогда как в 2021 году Компания была на девятой позиции. Клиентская база отличается высокой региональной диверсификацией, а также отсутствием зависимости от крупных клиентов. Диверсификация каналов продаж оценивается как средняя. Реализация страховых продуктов происходит преимущественно через агентов-физлиц: на их долю приходилось около 80% страховых премий, поступивших в 2022 году. Оценка качества продуктового ряда остается на уровне ниже среднего в связи с ограниченностью набора предлагаемых Компанией страховых продуктов и высокой долей ОСАГО в структуре страхового портфеля.

АКРА достаточно высоко оценивает операционные показатели Компании. Средний за период с 2020 по 2022 год комбинированный коэффициент находится на уровне 0,9. Ожидается, что в ближайшие годы этот показатель останется в диапазоне высоких и комфортных значений. В 2022 году Компании удалось сохранить адекватную тарифную политику, несмотря на инфляцию и удорожание запасных частей для автомобилей. При этом, как полагает АКРА, в среднесрочной перспективе Компания способна поддерживать темпы роста страховых премий на уровне не ниже среднерыночного. Астро-Волга сохраняет аппетит к поглощению других страховщиков и приобретению их страховых портфелей. Ожидается, что этот процесс будет способствовать росту диверсификации страхового бизнеса Компании по видам страхования и укреплению ее рыночных позиций.

Умеренно сильный финансовый профиль определен с учетом умеренно сильных оценок достаточности капитала и качества активов наряду с адекватной оценкой ликвидности. Соотношение доступного капитала и капитала под риском, оцененное по Методологии присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной шкале для Российской Федерации, составило 1,2 на 31.12.2022 (1,7 на 31.12.2021). На оценку достаточности капитала влияют риски, связанные с возможными колебаниями убыточности по страховому портфелю, а также значительно возросшие рыночные риски. Кроме того, давление на указанное выше соотношение оказало увеличение минимальных нормативных требований к уставному капиталу в связи с получением лицензии на перестрахование. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств, рассчитанное в соответствии с регуляторными требованиями Банка России, на 31.12.2022 составляет 1,3. При этом АКРА отмечает прибыльный характер деятельности Компании, что при условии капитализации чистой прибыли будет способствовать росту показателей достаточности капитала и повышению оценки финансового профиля. В частности, вышеуказанное нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств по итогам первого квартала 2023 года выросло до 1,97.

Астро-Волга инвестирует преимущественно в высококачественные активы (по итогам 2022 года средневзвешенный индекс риска составил 1,7, по сравнению с 1,8 годом ранее), а также поддерживает довольно высокое соотношение капитала и активов (0,29 против 0,25 в 2021 году). С учетом этих факторов АКРА оценивает структуру активов Компании на максимальном уровне. Некоторое давление на оценку качества активов оказывает их высокая концентрация: на десять наиболее крупных вложений (без учета государственных облигаций РФ) приходится 54% общей суммы активов, тогда как в 2021 году этот показатель составлял 77%.

Адекватная позиция Компании по ликвидности определяется с учетом коэффициента текущей ликвидности в 2022 году на уровне 1,2, что соответствует показателю за 2021 год. Значение коэффициента долгосрочной ликвидности, равное 1,3 (1,1 годом ранее) соответствует диапазону сильных оценок.

Оценка качества управления по-прежнему находится на адекватном уровне с учетом позитивных оценок опыта и структуры менеджмента, качества стратегического управления и актуарной функции. Остальные компоненты фактора сохранили нейтральные оценки.

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
сохранение операционной эффективности страховой деятельности на текущем уровне;

сохранение политик по управлению активами и андеррайтинговой политики Компании.

ФАКТОРЫ ВОЗМОЖНОГО ИЗМЕНЕНИЯ ПРОГНОЗА ИЛИ РЕЙТИНГА
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию может привести:

существенное усиление финансового профиля Компании за счет роста оценок достаточности капитала и качества активов.
К негативному рейтинговому действию могут привести:

снижение соотношения доступного капитала и капитала под риском с учетом увеличения требуемого минимального уставного капитала;

снижение операционной эффективности;

существенное снижение оценки качества активов.

КОМПОНЕНТЫ РЕЙТИНГА
ОСК: а.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

РЕЙТИНГИ ВЫПУСКОВ
Эмиссии в обращении отсутствуют.

РЕГУЛЯТОРНОЕ РАСКРЫТИЕ
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг Акционерного общества «Страховая компания «Астро-Волга» был опубликован АКРА 15.06.2022. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Акционерным обществом «Страховая компания «Астро-Волга», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Акционерного общества «Страховая компания «Астро-Волга» по ОСБУ и отчетности Акционерного общества «Страховая компания «Астро-Волга», составленной в соответствии с МСФО. Кредитный рейтинг является запрошенным, Акционерное общество «Страховая компания «Астро-Волга» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало Акционерному обществу «Страховая компания «Астро-Волга» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Страховая компания Астро-Волга была создана в 1990 году в Тольятти, и имеет сеть офисов на всем протяжении России от Сахалина до Крыма и Калининграда.

Страховая компания «Астро-Волга» на страже Вашей защиты во всех сферах деятельности юридических и физических лиц. В компании насчитывается более 300 высококвалифицированных сотрудников готовых помочь на всех этапах страхования. Главная задача компании — честное страхование клиентов. С помощью IT-технологий и оптимизации бизнес-процессов мы стараемся давать конечному клиенту выгодные ценовые предложения на рынке страховых услуг

Золотая медаль Петра Великого «За трудовую доблесть» - за самоотверженный труд на благо России (2006 г., Российская общественная комиссия);

Диплом «Самая открытая обществу страховая компания в Поволжском регионе» (2002 г.),

Диплом Самарской Губернской Думы за значительный вклад в развитие страхового дела в Самарской области;

Диплом Средневолжской Торгово-Промышленной палаты
за содействие созданию и укреплению в Самарской области современной финансовой и социальной инфраструктуры, благоприятных условий для предпринимательской деятельности;

Благодарственное письмо Губернатора Самарской области
в связи с оказанием организационного и финансового содействия проведению конкурса профессионального мастерства водителей автобусов, Почетная грамота Министерства транспорта, связи и автомобильных дорог Самарской области.

Компания является победителем и лауреатом Поволжской национальной премии в области страхования «Серебряный зонт»: АО «СК Астро-Волга» - победитель в 2011г. в номинации«Информационно-открытая страховая организация».